Если жулики из В Форекс Вас кинули, то сообщите об этом нам

Законно ли использование брокерами клиентских денег

Страховые брокеры присваивают деньги клиентов
Страховые брокеры присваивают деньги клиентов
Многие до сих пор не понимают, что наши и не наши (западные) брокеры имеют право использовать деньги клиента на его брокерском счёте. Как это происходит? Скажем есть брокер «А». Его клиенты внесли средства на брокерские счета — общей суммой 1 лям. ден. ед. Допустим 200 тыс. клиенты потратили на долгосрок, а остальное держат в кэше. Брокер смотрит свои данные и видит, что из этих оставшихся 800 тыс., около 700 тыс. рублей каждый день лежат, а остальные 100 тыс. спекули гоняют на бирже. И брокер решает эти 700 тыс. использовать или в долг контрагенту или же свои клиентам маржиналку предоставить или купить акции, облигации для себя, выйти на РЕПО, пр. Но счастье брокера, а точнее их клиента кончается в нескольких случаях:
1) клиенты решили вывести деньги — пусть даже не все 800 тыс, а скажем 200 тыс. причина неважна — кризис, поездка в отпуск, усталость и разочарование в рынке. Что угодно может побудить.
100 тыс. у брокера на счёте есть. А вот оставшихся 100 тыс. у него нет. Что может делать брокер: а) если он купил бумаги на себя, то продать их на рынке (если рынок узкий, то объем большой рынок продавит); либо Репонуть их; если он до этого репонул ценные бумаги, купленные на клиентские деньги, а сейчас сидит без кеша, то ему придётся продать какие-то ценные бумаги. Даже если он смог отдать клиенту деньги через Репо (т.е. дал в долг контрагенту бумаги взамен на деньги), брокеру понадобятся потом деньги, чтобы исполнить обратное Репо б) если он предоставил маржиналку клиенту, то принудительно без причины закрыть маржинальную сделку, хотя я сомневаюсь, что это законно. в) возможно ещё какой- то вариант: Вывод: в любом случае сразу они выйти не смогут
2) Если захотят выйти все 800 к одним махом за короткий промежуток времени, то тогда кто последний, тот-лоб (личность обманутая брокером). + ребята инвесторы решат окэшится, то количество жертв возрастёт.
Короче всё это называется bankrun, — банковская паника, сопровождающаяся закрытием счетов в банке и банкроством банков, так как их не хватает денег, чтобы покрыть обязательства. Здесь же получается то же самое можно называть brokerrun, закрытие счетов у брокера
Полу выход из этой ситуации: только сидеть в бумагах, НО, если медвежий тренд или вдруг понадобились деньги, дружок, забудь о них надолго. А если ты купил бумаги по хаям, чтобы спасти свои средства и бумага никогда столько стоить не будет-банкроство, падение продаж, дефолт, пр., ты тоже потеряешь свои активы либо частично — инфляция, потеря value, либо полностью.
А само явление использовать средства клиента при условии, когда клиент может совершать операции — называется ФРАКЦИОННАЯ РЕЗЕРВНАЯ СИСТЕМА! Минус этой системы в том, что одна собственность- в данном случае деньги может использоваться одновременно, плюс у поклажедателя образуется риск, т.к. на его деньги совершаются сделки между брокером и его контрагентом. Активы, которые приобретает брокер, несут риски-ликвидности, платежеспособности, изменение стоимости, пр. Нарушается принцип хранения. Он превращается в сплав займа и хранение. Контрагент брокера — банкрот- денег клиент не получит. Даже, если клиентские деньги используются в неторговое время, всё — равно клиентские деньги подвержены риску, которого клиент скорее всего не хочет и за этот риск получает копейки от брокера.
существующие различия
существующие различия

Картинка из книги Хесуса Уэрта де Сото «Деньги, банковский кредит и экономичские циклы»
Последний известный случай на весь мир- банкротство MFGlobal. Если клиенты БД «АЛМАЗ» не смогут свои средства вернуть-то причина будет та же- частичное резервирование. (дополнение-причина не бегство вкладчиков, а в либо неисполнении обязательств контрагента брокера, либо падение стоимости того, что брокер приобрёл на клиентские средства)
Решение: клиенты должны понимать, что их средства использует брокер, поэтому их деньги не хранятся в надёжном месте, они вообще не хранятся. Ваши деньги использует брокер в предпринимательских целях, поэтому вы несёте риск их потери. Выход- Не предоставлять брокеру своих средств в использование, тогда вы сможете их вернуть. Те же кто хочет предоставлять брокеру свои средства в займы, должны не иметь их возможность снимать раньше времени ( ведь именно это приводит к банкротству брокера) и понимать, что несут типичный риск кредитной сделки.
На десерт: в начале этого года публиковал свою статью о частичном резервировании Биржи Московской (МБ). Так вот, как я понимаю, она ГО от фьючей и опцинов даёт в долг банкам, если банки всплывут кверху брюхом, то Биржа растеряет всё ГО и обязательств между контрагентами биржи выполнено не будет. Поэтому некоторые известные Гуры убеждают готовиться к БП, покупая физические активы (золото, серебро). Вы может купить золотой фьюч на бирже, но биржа потеряет ГО, и не сможет исполнить обязательства перед вами, и вы от роста голды, в случае БП, не заработаете.
На супердесерт 2: кстати брокеры, используя средства клиента, сами хранят деньги на МБ, которая хранит их в банках. Которые тоже используют частичное резервирование.
Пример. У вас на брокерском счете 100 рублей, брокер взял 95 рублей, разметил их в МБ, МБ, МБ разместила из 95 рублей- 90,25 рублей в банк, банк из 90,25 разместил 85,74 ещё куда-то. Вопрос: Сколько получит клиент, если захочет снять свою соточку? Если банк всё потеряет, то он сможет вернуть 4,51, биржа сможет вернуть 4,51+4,75=9,26 брокеру, брокер сможет вернуть 9,26+5=14,26 рублей клиенту-клиент плачет от счастья. А ведь я ещё не учитывал, что здесь кредит каждый должен уплатить процент.
На супер-пупердесерт 3: просматривая отчётность одного известного брокера РФ за 2012 г., заметил- ден. ср. 3, 3 ярда рублей, а средства клиентов-28, 8 ярдов. Обязательств покрывают только на 11 %. Кроме того чистый ден. поток был отрицательным. Если бы эти клиенты на 3 ярда ушли, то брокер-капут.